Diferença entre EPS básico e EPS diluído

Com a crescente complexidade dos negócios, os órgãos de contabilidade estão se esforçando ao máximo para melhorar a transparência, a confiabilidade e a comparabilidade das demonstrações financeiras. Esta é a razãoporquemudanças frequentes têm sido observadas nos padrões de relatórios financeiros nas últimas duas décadas. Em 1997, o Financial Accounting Standards Board (FASB) emitiu uma nova regra segundo a qual as empresas eram obrigadas a calcular e reportar seu lucro por ação ao final de cada trimestre de duas formas, “básicas” e “diluídas”. Se você vir uma demonstração financeira de qualquer empresa, sempre encontrará dois tipos de lucro por ação (EPS), lucro básico por ação e lucro diluído por ação. Ambos os termos atendem a um propósito diferente para as partes interessadas da empresa, especialmente os investidores.

Portanto, todas as partes interessadas devem saber o que são EPS básico e diluído e como eles são diferentes um do outro. Ao olhar para o lucro por ação, eles podem calcular a quantidade delucroganhos pela empresa em seu investimento. Por exemplo, se você tem que avaliar o desempenho financeiro de uma empresa, você olha para a redelucroganhos por uma empresa, bem como o lucro por ação obtido por uma empresa. Isso fornecerá uma imagem real aos acionistas quando planejarem investir na empresa.



O EPS básico

O lucro básico por ação é o valor total do lucro por ação calculado com base no número de ações emitidas naquele momento. O EPS básico é calculado de acordo com a seguinte fórmula:

EPS básico = (Lucro Líquido - Dividendo Preferencial) ÷ ​​número de ações emitidas

Também é usado no cálculo da relação preço-lucro. EPS básico representa a medida da lucratividade de um negócio e representa o preço real de uma ação. No entanto, um indivíduo deve saber que, se duas empresas geram o mesmo EPS, isso não significa que elas estão representando o mesmo desempenho financeiro. É possível que uma empresa tenha usado eficientemente seu patrimônio, enquanto a outra empresa pode ter emitido mais ações para chegar ao mesmo montante de EPS básico.

O EPS diluído

Por outro lado, o EPS diluído mostra o ganho por ação que uma empresa poderia ganhar, se todos os bônus de subscrição, opções de ações, títulos conversíveis e outros títulos diluíveis exercíveis fossem levados em consideração, juntamente com o número adicional de ações emitidas naquele momento.

Como você pode ver, o lucro por ação diluído é calculado pela contabilização dos bônus de subscrição, títulos conversíveis (ações e títulos), opções de ações e todos os outros instrumentos financeiros que podem ser convertidos em ações. Ele mostra a quantidade de EPS após o exercício de instrumentos financeiros diluidores. Se você olhar da perspectiva dos investidores, o lucro por ação diluído não é considerado favorável, porque mostra o lucro por ação após a conversão de todos os títulos diluidores em ações, enquanto nenhuma mudança no lucro líquido ocorre.

Diferenças

Diluição de ações- A principal diferença entre o lucro básico por ação e o lucro diluído por ação é que o lucro por ação básico não considera a diluição potencial que surge de bônus de subscrição, conversíveis e outros títulos.

Diferença no valor- O valor do LPA básico será sempre superior ao LPA diluído, pois no caso de lucro por ação diluído, o lucro líquido permanece o mesmo que está no LPA básico e somente aumenta a quantidade de ações emitidas.

Impacto na decisão de investimento- É muito importante calcular o lucro diluído por ação e incluí-lo nas demonstrações financeiras, pois mostra o lucro após a diluição. Além disso, os investidores relutarão em comprar ações de empresas onde há uma grande diferença entre o EPS básico e diluído devido ao impacto adverso da diluição no preço das ações.